التمويل الكمي جامع هو بلوق على التحليل الكمي المالية ، اجتمع الهندسة المالية

التمويل الكمي جامع هو بلوق على التحليل الكمي المالية، وأساليب الهندسة المالية في الرياضيات المالية مع التركيز على تسعير المشتقات، والتجارة الكمي وإدارة المخاطر الكمية. وتنشر الأفكار العشوائية في الأسواق المالية والموظفين الشخصية في بلوق الشخصية الفرعية. تعقيب URI: ملاحظة: سوف رابط المرجع تنتهي بعد 23:59:59 اليوم مجلة الاقتصاد القياسي يقبل عدة ورقات على تسعير الخيارات، وبعضها مثير للاهتمام للغاية وتمثل التطورات الأخيرة في هذا المجال. I ذكرها هنا فقط في حال كنت مهتما أيضا. ابتسامة من الماضي: إطار تسعير الخيارات العامة مع عدة مكونات التقلب والنفوذ هان، Y. F. وتشو، G. F. لديك ورقة عمل مثيرة للاهتمام على أداء عامل الاتجاه اقترحوا: في هذه الورقة، نقترح عامل الاتجاه لالتقاط المقطع العرضي اتجاهات أسعار الأسهم. وعلى النقيض من عامل الزخم الشعبي التي شيدت من قبل فرز الأسهم على أساس معيار واحد للأداء العام الماضي، نشكل عامل الاتجاه لدينا مع نهج الانحدار المقطع العرضي الذي يجعل من استخدام مؤشرات الاتجاه متعددة تحتوي اليومية والأسبوعية، معلومات شهرية وسنوية. نجد أن متوسط ​​العائد على عامل الاتجاه هو 1.61٪ شهريا، أي أكثر من ضعف عامل الزخم. نسبة شارب هو أكثر من مرتين أيضا. وعلاوة على ذلك، خلال الأزمة المالية الأخيرة، وعامل الاتجاه يكسب 1.65٪ في الشهر في حين يفقد عامل زخم 1.33٪ شهريا. عودة عامل الاتجاه هي قوية لمجموعة متنوعة من متغيرات التحكم بما في ذلك حجم، وعودة شهرا السابقة، والكتاب إلى السوق، وتقلب الفقهي، والسيولة، وغيرها، وأكبر في ظل مزيد من عدم اليقين المعلومات. وبالإضافة إلى ذلك، فإن العامل الاتجاه يوضح جيدا المقطع العرضي عوائد المحافظ الاستثمارية العشر مرتبة بواسطة انقلاب على المدى القصير، والزخم، وانعكاس على المدى الطويل وكذلك نسب سعر مختلف (على سبيل المثال E / P)، وأداء أفضل بكثير من عامل زخم . والفكرة الأساسية هي أولا حساب السعر في نهاية الشهر المتوسط ​​المتحرك سلسلة زمنية من التخلف مختلفة، ثم تراجع العائدات عبر sectionally الشهرية في تاريخ ر على جميع متوسط ​​سلسلة تتحرك في التاريخ تي 1، التنبؤ أخيرا عوائد شهرية في تاريخ ر + 1 باستخدام تقديرات الانحدار ومتوسط ​​سلسلة تتحرك في تاريخ ر. يضمن هذا الإجراء نتوقع عوائد الأسهم في تي + 1 مع المعلومات الواردة فقط ما يصل الى طن. ثم أننا ترتيب جميع الأسهم استنادا إلى توقعات إلى خمسة أخماس، منذ فترة طويلة الخمس مع أعلى العوائد المتوقعة وقصيرة الخمس مع أدنى، وإعادة التوازن مرة واحدة في الشهر. تولد هذه الاستراتيجية، في المتوسط، 1.61٪ العائد الشهري و 0.29 نسبة شارب باستخدام جميع الاسهم الامريكية، ويؤدي جيدة خصوصا أثناء الركود، ويتفوق عدة عوامل القائمة. وعلاوة على ذلك، والأداء الجيد لهذه الاستراتيجية لا يمكن تفسير أساسيات ثابتة.